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票据理财到底是什么?票据理财可靠吗

来源:网络 发布时间:2021-01-13 16:19:15 阅读量:194

  票据理财到底是什么?票据理财可靠吗?这些都是刚开始做票据理财朋友们关心的问题,票据主要以承兑汇票为主的一种投资理财产品,所以票据理财的投资原理也较为简单、收益较高、风险较小!具体的下面我们将详细做介绍。


票据理财到底是什么?票据理财可靠吗


  承兑汇票是供应链金融中风险较小的一环,由于其风险低、门槛低、收益相对稳定等特点,近年来在国内投资理财市场的热度不断攀升。


  一、什么是票据理财


  这里需要讲解一个概念——票据。对于很多人来说,这个名词有些陌生,它主要是用于企业与企业之间大型贸易采购的结算,尤其是承兑汇票。


  一般来讲,根据承兑人的不同,承兑汇票又可以划分为:商业承兑汇票和银行承兑汇票。


  1、商业承兑汇票


  比如说企业A向企业B购买一批商品,但是企业A手头没有那么多钱,这个时候,它向企业B开具一张票据,约定在未来某个时间,B可以凭着这张票据来向A要钱,A到时候会无条件支付这笔款项,这种形式叫做商业承兑汇票。


  2、银行承兑汇票


  但是如果企业B担心企业A经营不善或者破产了,到时候还不上这笔钱,不愿意接受这样的商业承兑汇票,怎么办呢?这时候,一般企业A会选择去找一家商业银行来帮它开具这张票据,前提是,企业A把一部分存款冻结在这家商业银行或者是符合要求的抵押物,这样的票据就叫做银行承兑汇票。如果企业B拿到了这种汇票,无论企业A到期财务情况如何,它都可以直接去银行兑付这张票据。


  融资企业将所持票据质押于理财平台下,平台据此设计、发布理财产品,再由投资者进行购买,这种模式就是票据理财。


  二、为什么会诞生“票据理财”


  这是因为,拿到这张票据的企业B,可能等不到票据到期日,就要急着用钱了,这个时候,企业B可以去找银行去贴现,需要支付一定的贴现费用。不过可能有很多银行额度有限,不太愿意直接给企业贴现,又或者企业B觉得银行贴现费用太高了,这个时候,企业B就可能会选择通过在票据交易撮合平台上去质押票据融资,以解燃眉之急,而对于投资者来说就多了一种理财渠道。


  三、为什么票据理财大受追捧


  目前在国内大型贸易采购中60%的结算都是利用票据进行结算,并且只有在真实贸易背景下,企业才可以到银行申请授信审批开立票据,伴随中国经济的整体快速发展,票据市场规模也不断攀升。


  票据理财的资产均来自承兑信用较高的优质企业,安全系数较高。同时,票据市场已经历数十年的发展,业务模式相对成熟。根据《票据法》相关规定,“票据到期后,承兑方将按照票据金额无条件支付给该票据的持有人。”


  四、票据理财的形式


  1、互联网票据理财


  借助互联网这样一个平台,需要融资的企业,把它的票据拿到平台上质押来融资,平台利用在这里质押的票据,通过一些渠道包装成理财产品,提供给广大投资人。所以,投资人买的这类票据理财产品,背后的收益来源就是票据。等到票据到期后,平台就可以用汇票兑付的资金来支付投资人的本金和收益。


  2、票据收益权转让


  企业用一定的价格将票据转让给投资人,企业得到它所需要的资金,投资人获得票据的收益权,票据到期后投资人可以拿着票据去银行/核心企业兑付。投资人买票据所花的钱与票据兑付得到的钱之间的差额,就是投资人通过这种方式获取的票据理财收益。


  3、票据贴现利率套利


  比如,A有一张100万的银行承兑汇票,以96万元的价格卖给B,B再以98万元的价格卖给C,不计算其他交易成本的话,B就能从中套利2万元。同理,如果银行贴现率是3%,那么这张票据找银行贴现的话能得到97万元,这个时候如果B拿去银行贴现,也同样能完成一次套利,获得1万元的套利收益。


  不过,票据套利一般情况下一次可能也就万分之一左右的收益,需要非常高频的套利操作才能获得比较可观的收益,而且票据贴现套利也是监管部门非常关注和极力控制的操作方式。


  五、票据理财的优点


  1、安全性高


  票据理财产品的流程主要是:企业将承兑汇票作为质押,去理财平台融资,平台拿到票据会到相关部门做专业严格的审查,验证票据真假,杜绝了假票的出现,并根据出票金额确定融资金额和期限,发布该票据的理财产品,由投资者认购。到期后,平台凭承兑汇票要求银行/核心企业兑付,并按照约定收益给投资者付清本金和收益。


  2、收益性高


  在当前的投资理财产品里面,低风险的产品多数都是没有可观的收益。票据理财产品恰恰就是一个例外,在和市场上同等的理财产品比较,票据理财产品有着可观的投资收益,年化收益率可达8~10%,这是很多稳健型理财产品所无法比拟的。


  3、门槛低


  信托产品的起投门槛一般在100万,甚至是300万,票据理财的认购起点就相对较低,有几万、10万票面的承兑汇票,能够让投资者结合自己的实际情况进行买卖当作投资。


  总之,票据理财是一种相对稳健、收益较高的理财产品——承兑方见票即兑付、受《票据法》保护、资产信用等级高,是可靠的。如果想在低风险与高收益之间寻找一个平衡,票据理财绝对是一个很好的选择。


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