导航栏
国家高新技术企业 深圳市供应链金融协会理事单位

商票圈:新规时代,核心企业如何利用好票据工具?

来源:商票圈 发布时间:2022-11-28 10:11:40 阅读量:263

2022年11月18日,随着央行、银保监会4号令的下达,万众瞩目的票据新规正式落地,从征求意见稿到正式文件出台,业内人士多以靴子落地来形容这一历史性时刻,因为新规必将深刻重塑整个行业的生态格局,即有更明确的监管也暗藏着发展契机。


票据新规主要明确了四大核心内容展开修订:票据性质及分类、强调真实贸易关系、形成信披及信用约束、加强风险管控。具体到核心条款,将票据期限缩短至6个月可以说影响深远,可以明显看出国家对控制票据融资套利和减轻中小微企业占款压力的决心。但在基建、能源等长周期行业的实际业务中,期限缩短减少了票据作为远期付款工具的应用场景,核心企业开票规模会有所下降。


开票量下降,核心企业票据业务的增量要从哪里来?

会从应收账款中来。


1669601354630004789.png

2011-2021工业企业应收账款/主营收入 单位:亿元 (制图:九银票据研究院)


有所取则必有所予,长期限的票据不能签发,而短期票据的开立是鼓励的,而且最好是把应收账款转换为短期票据,利用票据的高效流转、便捷融资、付款无因的特点,来实现应收账款不能达到的效果,从而更好的帮助中小微企业回血,修复实体经济。


这也是近年来国家鼓励、央行力推应收账款票据化的重要原因,新规相当于给票据重新定位,饱含了新时代背景下对票据的更高期待 —— 要在解决供应链短期资金需求上发挥更大价值!


推动应收账款票据化,央行从基础设施建设和信用体系构建上做了充分准备。上海票交所的设立和电子票据的普及为完善票据的形态和推广奠定基础,信息披露制度和逾期处罚则不断加强对开票主体的信用约束,新一代票据业务系统的全面上线丰富了票据使用的功能场景。


而推出供应链票据,则是面向核心企业的产业金融需求,从源头上推动应收账款票据化。票据新规也明确说明:供应链票据属于电子商业汇票。


2020年9月18日,人民银行等八部门联合发布《关于规范发展供应链金融 支持供应链产业链稳定循环和优化升级的意见》指出:支持金融机构与人民银行认可的供应链票据平台对接,支持核心企业签发供应链票据。


2022年4月19日,人民银行印发《关于做好疫情防控和经济社会发展金融服务的通知》,出台23条金融举措支持实体经济:规范发展供应链金融业务,发挥供应链票据等金融工具和应收账款融资服务平台作用,支持供应链企业融资。


供应链票据深度嵌入场景,契合产业需求


与普通票据在核心企业签发后难觅踪迹不同,供应链票据签发无需经过银行网银,背书流转全过程都在核心企业自有平台生态体系中完成。核心企业可以直观、透明的掌握票据运转轨迹,沉淀的真实交易数据为掌握产业动向、开拓创新业务创造空间。


供应链票据是以核心企业为主导


核心企业掌控产业资源,金融机构控制资金,传统供应链金融中双方既深度合作也存在竞争。但供应链票据体系则赋予核心企业更大的主导权,金融机构需要竞争上岗、竞争入圈,核心企业会选择能提供更多资金授信和优质服务的金融机构来共同构建供应链票据生态,使金融资本让利产业发展。


央行利用再贴现工具大力推广供应链票据


就在票据新规落地前的11月上旬,上海、天津、四川、湖南、广州等地人民银行纷纷发文通报域内首单供应链票据再贴现业务落地,人行资金以“供应链票据+再贴现”模式进一步降低融资成本,实现货币政策工具全链条精准对接,推动供应链票据的决心可见一斑。


地方政府竞相出台供应链票据奖励政策


从扶持产业链供应链的角度,各地政府也纷纷出台供应链票据奖励政策,支持区域内供应链票据业务的发展。

湖南《湖南省金融服务“三高四新”战略若干政策措施》

支持产业链核心企业通过上海票据交易所供应链票据平台签发供应链票据,用好再贴现工具,支持金融机构对产业链核心企业签发的商业汇票进行贴现。

甘肃《甘肃省金融助力实体经济高质量发展若干措施》

支持产业链核心企业通过上海票据交易所供应链票据平台签发供应链票据,用好再贴现工具,鼓励金融机构对产业链小微企业的票据进行贴现

广西《加快广西供应链金融发展若干措施》

支持核心企业签发供应链票据,对年度供应链票据签发量从高到低排名靠前的10家企业,自治区财政按照签发增长量的0.2%给予奖励,单户企业年度奖励金额最高为50万元;

鼓励信息平台接入上海票据交易所供应链票据平台。自治区财政每年安排500万元奖励资金,对在广西区内业务量达到一定规模且直接接入上海票据交易所供应链票据平台的信息平台,给予100万元的一次性奖励。

江西《关于促进供应链金融规范和创新发展的指导意见》

加强政策业务宣传,深化与上海票据交易所合作,鼓励核心企业围绕供应链建立信息平台或借助现有第三方信息平台,与上海票据交易所供应链票据平台对接,支持核心企业签发供应链票据。

四川《关于深入实施财政金融互动政策的通知》

对在上海票据交易所供应链金融平台签发供应链票据金额排名前5名的我省企业,省级财政按其实际签发额的5‰、单户最高不超过 400 万元给予奖励。

湖北《关于进一步激发市场活力稳住经济增长的若干措施》

对供应链核心企业签发的供应链票据,按照签发量的0.2%给予奖励,单户企业年度奖励不超过200万元。

山东《关于进一步强化财政金融政策融合促进供应链金融发展的通知》


对供应链票据年度签发量排名前20的企业,按照签发增长量的0.2%给予奖励,单户最高300万元。

支持平台建设。继续鼓励核心企业建立供应链金融平台,对金融机构建立供应链金融平台的一并给予奖励。对直接接入上海票据交易所供应链票据平台的我省平台,最高一次性奖励500万元。


国家“十四五规划” 和2035年远景目标纲要明确提出“健全防范和化解拖欠中小企业账款长效机制。” 供应链票据作为推广应收账款票据化的代表性产品,将成为化解企业间“三角债”促进中小企业便利融资的重要利器,未来会持续获得更多政策支持。

在票据行业进入新规时代的背景下,核心企业若能先一步开展供应链票据业务,把握应收账款票据化的产业链金融发展大潮,定能有所受益。

作者:付鸣天


底部导航栏
客服热线:400-882-9891
联系邮箱:office@shangpiaoquan.com
服务时间:周一至周五 9:00-18:00
深圳市南山区深圳湾科技生态园11栋A座14楼