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中国票据经纪委员会副主任

深圳市供应链金融协会发起单位

一文读懂供应链票据,了解供应链票据的产品优势!

来源:网络 发布时间:2020-09-04 13:54:32 阅读量:116
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  供应链与票据相结合,大大促进了票据的发展,供应链票据解决了传统电票很多问题,这里小编与大家一起来详细了解供应链票据以及供应链票据的产品优势,希望可以让大家做好票据。


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  一、供应链票据的背景、定义、参与主体、主要功能


  供应链票据的背景?


  当前企业的应收账款占比过高,给资金周转和经济效率带来了比较大的困难。为了盘活沉淀的应收账款,曾经有应收账款电子凭证这种类票据产品,可拆分可流转,可以通过银行、保理、小贷公司来融资。但这类的电子债券没有明确的法律地位,具有较多风险隐患,账期不固定,不利于对债权人进行保护,尤其是对链上的一些中小企业不能提供保护,这进一步提高了民营和中小微企业的融资成本、融资难度。与应收账款电子凭证相比,票据有《票据法》保护,具有凭证法定、账期固定、市场认可度、流动性较高等优势,是商业信用规范化的表现形式。


  2019年6月,中国人民银行行长易纲在“陆家嘴金融论坛”上提出要推动应收账款票据化,“支持上海票据交易所在长三角地区推广应收账款票据化”,并且以此作为上海国际金融中心建设的重点推进事项。2020年4月24日,票交所依托于电子商业汇票系统的供应链票据平台正式上线运行。


  什么是供应链平台?


  供应链票据平台依托于电子商业汇票系统,与供应链金融平台对接,为企业提供电子商业汇票的签发、承兑、背书、到期处理、信息服务、贴现、标准化票据、二级市场的转贴现、再贴现等生命周期的功能。


  通过供应链票据平台签发的电子商业汇票称为供应链票据。


  供应链平台的主要功能?


  未来会是签发、承兑、质押保证、贴现、转贴现、再贴现等全生命功能,甚至和ECDS一样齐全。目前实现的是四项功能:


  1、企业需要通过供应链金融平台,在票据平台进行信息登记。各供应链金融平台需要依托自有的风控机制对企业进行认证(KYC),严防伪票、假票风险。贸易背景的审查主体是供应链金融平台。首先对企业身份的真实性、业务意愿的真实性核查,防止冒开、假开。其次要对贸易的真实性进行审核。


  2、企业可以通过供应链金融平台发起供应链票据的签发、背书、转让,供应链票据实现了等分化的签发和流转,供应链票据不是一张整票,而由是固定面额票据组成的票据包,最低面额为1元。假如某企业签发1W元的票据,企业的供应商拿到票据后,根据支付需要可以将其中999元的票据转给上一级的供应商。这个机制可以最大程度满足企业零碎性的支持需求。为了风险控制,目前只能向同一供应链平台上的企业来转让供应链票据。


  3、供应链票据到期后,自动发送清算指令,承兑后开户机构帮助企业线下划付资金。银行、财务公司未来可以承担更多的角色。


  4、如果企业对供应链票据有融资需求,可以根据人行和票交所相关规定,通过供应链平台办理标准化票据融资。供应链票据一定会有融资功能,无论是贴现还是其他功能。目前系统功能限制,无法实现贴现,但是标准化票据项目的一个很好切入点就是供应链票据。标准化票据是直接融资,使用供应链票据的恰好都是链上的小微企业,又是供应链场景,物流、信息流、资金流、货流四流合一,贸易背景纠缠具有可鉴性,所以用供应链票据作为基础资产来发行标准化票据在操作上便捷,风险可控。但是贸易背景真实性的要求不能放开。票交所对于合作的供应链金融平台有一定要求,必须有相应的风控机制、业务流程、系统功能。


  供应链票据和传统电票的不同?


  供应链票据拓宽了企业办理票据业务的模式和渠道,使得企业使用票据更为便利。


  与传统票据相比,供应链票据的创新性有三点:


  1.     将票据嵌入了供应链的场景,从源头上促进了应收账款票据化。供应链金融通过技术手段将核心企业与上下游企业的物流、资金流、信息流进行整合。基于供应链场景的票据天然具有贸易背景真实性。在源头上促进应收账款票据化。企业在ECDS签发电票时,需要通过银行的网银系统,操作上不太便利。但是在供应链平台上,企业可以直接在供应链平台发起票据签发的指令,票据信息会在供应链平台生成,提高企业操作票据业务的便捷性。


  2.技术性实现等分化签发和流转,使企业使用票据更加灵活。供应链票据未突破法律的限制,而是利用票交所技术的优势,将票据包变成了固定面额的票据。比如企业签发100万的票据,其实就是100万张1元面额的票据,可以根据实际支付需要支付任何金额。3.丰富了企业开展票据业务的渠道,不止可以通过网银办理票据,还可以通过供应链平台办理供应链票据,拓展业务场景上有更大的空间。


  二、供应链平台的作用,市场机构如何参与


  供应链票据平台可以为企业解决什么样的问题?


  1.     优化企业的财务报表,改善供应链金融生态系统。大型企业往往有交缠的贸易链条,容易形成较为严重的应收账款和三角债问题。在财务处理中,使用应收账款作为结算工具存在很大隐患,使用传统的票据又不能拆分转让,持票金额与支付金额不匹配。供应链票据可以针对以上痛点,解决这些问题,流通性更强,供应商接受程度更高,可以帮助企业压降应收账款和存货,降低三角债,优化财报。


  2.     解决持票金额与支付金额不匹配的痛点。传统票据无法部分金额转让。企业只能做类似票据池业务:用大票换小票,重新签发所需金额,并且需要支付手续费,进一步提高了企业的财务成本。但是供应链票据,企业可以对任意金额背书转让,无需支付额外费用,极大提高了票据使用的灵活性,加快了企业资金周转。时值疫情期间,有助于企业复工复产。


  3.     提高企业开展票据业务的操作效率。传统的票据是将合同的金额拆分,再拆分转让多张金额的票据,会降低企业操作的效率。而供应链票据,企业可以根据实际付款需求,全流程线上完成等分化签收转让。一键处理,全程无忧,高效便捷。


  4.     降低了供应链全链条的成本。优质企业的信用可以通过供应链传递到链上的每一个企业,包括供应链末端的长尾客户:中小微企业。中小微企业可以线上贴现或者标准化票据融资。供应链票据的贸易背景更加可视,更真实和透明,容易取得金融机构的授信或者优惠融资价格。可以提升企业融资能力,降低全链条融资成本。


  企业反馈:供应链票据解决了等分化流转,金额错配的问题,提高了票据的接受度。


  企业如何参与?


  不是在票交所注册,而是在供应链金融平台注册。签订协议,出具承诺函。按照票交所的要求,完成信息登记。


  金融机构如何参与?


  银行和财务公司可以参与(作为企业的开户机构,可以完成到期的清算工作)。向供应链平台统一申请。


  供应链平台如何参与?


  符合规定的平台,可以和票交所联系直接接入,或者互金协会联系间接接入。宗旨:服务民营和中小微企业。


  供应链票据在人行推行应收账款票据化的背景下应运而生,依靠了金融机构的科技赋能,服务供应链上的核心企业和中小微企业,能够有效缓解当前疫情的冲击。票交所将加快全票据全生命周期的开发,出台供应链平台的规则,力争为企业提供一站式服务,让企业使用票据更加方便,让票据在实体经济中应用更广泛,促进中小微企业发展尽绵薄之力。


  三、答疑环节:


  1、供应链票据本质是电子商业汇票,票面要素与传统电子商业汇票要素基本一致。


  2、供应链金融平台想接入供应链票据平台,需要对企业严格把控。


  3、目前,供应链票据平台与网银没有打通,供应链票据不能在网银流转。


  4、供应链票据受《票据法》管辖。现阶段供应链票据融资只有标准化票据,后续会上线贴现、追索(可以追索所有背书人)。


  5、目前银行只能做企业开户行,提供供应链票据到期的清分服务。后续功能开发逐步完善,银行还可以办理贴现。


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