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供应链金融操作过程难点解析

来源:万联网 发布时间:2021-02-22 18:05:20 阅读量:233
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供应链金融应该定义为金融资源主动配置产业链,服务实体经济的高效路径之一。这是一种需要结合特定行业、生态、产业链特征、信息、物流、资金信息化程度,供应链管理技术和系统的综合性金融服务方式。

 

如果仅仅是从资金和资产匹配的角度去看供应链金融,本身就有走捷径的意思。但供应链金融不能看作资产荒解决的途径,因为产业链特性的不同,商业环境的不同,企业主体的复杂性,金融资源的复杂性和特殊性,供应链金融从结构上不能套用资金匹配资产的简单模式。

 

供应链金融不是银行的新猎物,也不仅是互联网金融资产端的标的物,更不是随便依托交易平台就能真正做的起来的。脱离专业化的顶层架构设计,场景化的应用,闭环的数据和模式,金融科技的助力,单纯的依靠贷款通用模型和互联网大数法则,在供应链金融领域可能会陷入进退维谷的境地。

 

场景化,是供应链金融服务的核心要素。供应链金融脱离了供应链的场景,要么变成贸易融资、自融、甚至诈骗,对钱的流向的失控会造成供应链金融自偿性的缺失,仅仅教条的依托主体信用和担保增信,则脱离了供应链金融实质,或发性的贸易融资,存在不可估量的潜在风险。

 

供应链中的应收、预付、存货三个场景,延伸出大量的变种融资模式,借用的是供应链核心企业信用、供应链的整体信用,和物权的流动性价值体现,脱离这三个交易场景本身,就会产生为了融资产生的交易行为,而不是为了交易而产生的融资行为。出发点不同,则实际的风控难度差异极大。

 

脱离了稳定性的供应链,我们看到了各类金融资源套现的现状。商票套现转帖、国内信用证套现、贸易融资套现,把本应服务实体贸易的信用额度,变现成去向不可控的资金,脱离了真实的应用场景,偏离了供应链金融的实质。

  

信息流,物流,资金流,形成三流信息的真正闭环,才能体现供应链金融的有因性,才能确保供应链金融自偿性。这句话是供应链金融的核心。

 

但在实际的供应链金融运用操作过程中会发现,这三流信息却最难完成的系统化收集和可视化。这里有几个难度。

 

第一个是真实、有效供应链数据的获取。

 

虚假数据、刷单数据、不可溯源的数据、非信息化的数据、不及时的数据都是造成信息不完整的重要原因。信息是基础,脱离了真实供应链信息的打通,就无法建立供应链金融的信用体系,后续一切则无从谈起。

 

真实信息从哪里来?可以打通核心企业产业链信息、构建电商产业链信息、构建物流供应链管理信息、进出口信息、构建小微企业主的社会化个人数据风控信息。看上去这些方向都是可行的突破口,但真实的操作起来,却没有那么简单。

 

无论是从产业链的三流信息的信息化程度,数据来源,真实有效性来看,还是从供应链金融服务交易需求,供应链本身的信用势能传导来看,核心企业在供应链金融开展中仍然是必不可少的最重要节点。

 

第二个是核心企业对待供应链金融的态度。

 

供应链金融作为流动性补充,并不适用于所有产业。不同产业核心企业看待供应链金融的态度也自有其存在的合理性。有对金融敏感性弱的,或是全力做好主营业务,对金融不懂不碰的。也有想充分挖掘自身供应链上下游,获取金融收益的。

 

从企业角度讲,金融和产业的确是不同角度的出发点。做应收融资,核心企业资质非常好的,本就有非常强势的产业地位,不配合确权自有其道理。做预付款融资、保兑仓融资,在商言商,核心企业把进销存渠道信息全部提供出来是很有难度的。对商业信息的保护程度,道德风险,核心企业本身的合规程度等,都是不得不考虑的门槛。

 

从产业角度讲,我们总说企业融资难,融资贵,那其实是针对小微企业。需要认清的是,真正做大以后的企业在产业链中的地位甚至是强过银行的。金融资源的不平衡配置,银行、金融机构、供应链管理公司,外贸服务公司都可以看到,核心企业自身为何看不到?尤其是优质的核心企业本身,依托自身产业链上下游发展供应链金融是产业升级,加强产业链控制力和获取金融收益的重要方向。

 

第三个是物流企业的信息化协同程度。

 

在依托物权的供应链金融模式中,货物保管方,运输方是否有能力覆盖,并且愿意覆盖物权风险。曾经的托盘事件,中字头出问题的、运输物流企业出问题的比比皆是。什么才是可信的真实物权,而不是停留在信息层的物权,大部分公司选择的是,只有自己的库才可信(真的可信么?),这就大大降低了物流协作的可能性。

 

物流协同是供应链协同的重要组成部分,物权存储和流动信息的把握是非常专业的领域。物流企业提升供应链管理水平,积累特定行业产业客户,连通产业链物流信息,是一件重资产投入且需要长期积累的事儿。这既给了物流企业发展供应链金融的机会,也对物流管理企业的开放性视角,对供应链金融的真正理解、对供应链信息协同提出了很高要求。

 

第四个是专业化的顶层架构设计。

 

银行的供应链金融、贸易融资架构,交易银行的系统架构,既有监管合规要求,又有适应业务模式在发展的需求,曾经必须的合规要求能否与时俱进的做修正,信用覆盖、业务模式是否能按照企业和行业特定要求做变通?这些都必须有专业的服务商提供专业化的供应链协同服务。

 

供应链金融服务商的系统架构设计要有开放性和适应性,可以适应不同行业,不同场景的业务需求。如果有需求而信息系统不能连通和适应,这是从供应链金融顶层架构上有了缺陷。专业化的架构设计除了要懂供应链,懂金融,懂产业,懂信息化之外,而且必须得有验证、有打磨,有迭代,才能真正形成相对完整的供应链金融体系。


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