客服电话:400-882-9891  服务时间:周一至周五 9:00-18:00

中国票据经纪委员会副主任

深圳市供应链金融协会发起单位

标票收益率怎么算的?标票收益率计算公式

来源:网络 发布时间:2020-09-15 11:16:00 阅读量:46


  前面我们说到到了标票的创设价格和到期收益率(投资者要求)之间存在负相关关系。理论上,创设价格越高,到期收益率越低。创设价格越低,到期收益率越高。


  这其中的收益率,是年化收益率。


???_401748437_wx_??????????.jpg


  年化中的“年”,也即标票投资的计息基础。已发行产品中,都是360或者365。不够准确。


  一位朋友提到这样一份文件:银发2007年200号文-关于完善全国银行间债券市场债券到期收益率计算标准有关事项的通知。该文提到,银行间市场到期收益率的日计数基准不再是实际天数/365,而是实际持有天数/当年实际天数。


  365并不是天然的标票计算分母。


  于2020年来讲,全年有366天。


  因此,2020年发行的标票投资收益率计算的基础都应该是366天,而不能是360或者365。


  该文还提到,这个收益率计算标准适用于全国银行间债券市场的发行、托管、交易、结算、兑付等业务。


1600139674411005854.jpg


  以上就是关于“标票收益率怎么算的?标票收益率计算公式”这个问题的全部解答,相信大家已经有了全新认识;更多标准化票据资讯就知识,欢迎关注商票圈票据学院。