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票据套利是怎么操作的?看看利用恒大商票套利的例子

来源:网络 发布时间:2020-10-15 10:37:35 阅读量:383


  票据套利是怎么操作的?还记得今年5月份恒大商票价格异动吗?成交量突然增加,价格突然下跌。当时提前屯恒大商票的中介赚钱赚的莫名其妙。小编只能断定背后是银行资金在收票。


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  直到现在,通过各种碎片化的消息,小编才隐约勾勒出这个疯狂的票据套利故事:


  1、大中介入股一些小银行(村镇银行、农商行),当股东。


  2、大中介在这些银行当地注册很多壳公司,在这些银行开户。


  3、大中介联合银行高息拉存款。银行给储户利息年化2%,剩下10%中介通过第三方理财公司给储户。


  4、通过壳公司买入高价恒大商票,贴现率17%以上(一年期的话实际收益率20.5%)。贴现率高的时候能到28%(一年期的话实际收益率39%)。


  5、拿着恒大商票进银行质押贷款套取低成本资金,成本不超过5%,完成套利,一轮下来收益率在年化5.5%-24%。


  6、继续上述1-5操作,疯狂套利,很快就能收回最初入股银行的本金,银行成了中介的提款机。


  这个疯狂的票据套利行为有哪些好处呢?


  (1)对于小银行特别是村镇银行,即增加大量存款,又发放大量贷款,赚取3%左右的价差。要知道一般的村镇银行在中国就没有生存的逻辑啊。这种业务对村镇银行来说就是神来之笔,解决了村镇银行没有业务的痛点!


  (2)对于储户来说,反正是银行存款,总要刚性兑付吧,年化收益12%,比P2P还牛逼啊!高收益、无风险,何乐而不为。


  (3)对于大中介来说,既能获得高额收益,又能获得银行股权。募集资金通过银行解决了非法吸收公众存款的痛点。


  这个疯狂的票据套利行为有哪些风险呢?


  (1)恒大商票拒付。如果恒大拒付,中介只能拿自己的钱去还银行贷款。金额很多的话也还不起,银行巨额不良,储户上门挤兑。


  (2)监管风险。被监管部分发现,银行高管和中介就都凉凉了。


  PS:以上故事纯属臆测,仅供参考。


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