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中小微企业票据融资难的4大因素!

来源:网络 发布时间:2020-10-23 16:19:25 阅读量:99


  中小微企业票据融资难是目前企业融资难的代表,因此我们有必要认识哪些因素限制了中小微企业票据融资。目前中小微企业票据融资难由于以下4大因素。


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  (01)相关法律制度不完善


  1. 票据无因性原则尚未确立


  我国于1995年制定《票据法》,至今已经有二十多年,当时我国正处在社会经济发展不平衡,社会信用体系还未建立的时代,金融违法犯罪活动十分常见,基于此,立法者制定《票据法》时采取了较为保守的立法方式,没有确立票据的“无因性”原则,而采取真实票据理论将票据关系与其基础关系结合在一起。该条也是规范我国票据行为的重要条款,违反对该条文的的相关规定可能会导致票据行为无效,同样,依据该条文的规定缺乏“真实贸易背景”的票据融资也可能会无效。然而,伴随市场经济的持续快速发展,该条文已经无法适用当前票据业务快速发展的现状,如果继续采取真实票据理论,则会阻碍票据业务的发展,进而阻碍我国市场经济的持续快速发展。此外,从法律规范技术上分析,《票据法》第10条未规定违反“真实交易关系和债权债务关系”的票据行为会承担什么样的法律后果,法律规范结构缺失,属于不完全规范。


  2. 尚未确立融资性票据的合法地位


  同时,我国《票据法》等相关法律中没有规定“商业本票”,依据现有的法律制度,中小微企业所能够发行的具有融资功能的票据仅有银行承兑汇票与商业承兑汇票两种,抑制了票据融资功能的发展,收窄中小微企业融资的渠道,这就大大缩小了中小微企业融资方式,限制了中小微企业融资能力,增大了其融资成本而中小微企业想要融资发展,就要不断探寻降低其融资成本的方式,最终会选择民间票据融资这种较低成本的融资方式,而民间票据融资游离余法律的灰色地带,稍有不慎就可能会导致违反相关法律,给企业带来违法的风险。因此,为适应于市场环境的现实需要,对我国票据相关法律制度进行完善已迫在眉睫。


  (02)中小微企业票据融资风险大且难以有效识别


  1. 融资风险较大


  票据业务的快速发展,提高了中小微企业的融资效率,降低了中小微企业的融资成本,但融资风险也越来越高。由于很多中小微企业的生产规模都比较小、资产少、竞争力弱而且信用度低,缺乏健全的企业管理体系,财务管理制度和财务人员也存在一些欠缺,而且中小微企业债务偿还能力也较低,在其发展运营过程存在着很大的不确定性,而且其经营风险大、稳定性差,商业银行面临的信贷风险较大,银行基于信贷风险上的考虑往往不愿意将资金贷给中小微企业,使得中小企业融资过程就比较困难。


  2. 缺乏有效的风险识别工具


  中小微企业和银行进行票据融资缺乏有效的风险识别工具,在票据融资过程中,银行和中小微企业不能充分整合风险,这就容易让一些不法分子利用融资风险识别的漏洞,进行非法票据融资,如伪造票据、修改票据金额、利用票据圈钱和逃避银行债务等等,造成票据融资的违法犯罪及畸形发展,不利于票据业务服务中小微企业的健康发展。


  (03)中小微企业票据融资渠道狭窄且不畅通


  1. 融资渠道狭窄


  目前,中小微企业特别是传统产业类型的中小微企业的发展主要依靠自身内部积累,即中小微企业主要依靠内部融资且融资比重过高,外部融资比重过低,即使部分企业进行外部融资,也主要来源于银行等金融机构的贷款,融资模式单一,融资渠道狭窄。


  2. 融资渠道不畅通


  银行等金融机构的贷款,通常需要提供担保,而中小微企业普遍存在净资产值较小,可用于银行信贷的抵押物少,特别是一些科技型中小微企业其主要资产形态表现为无形资产,但这些无形资产在信贷市场上很难估值并用作抵押,导致贷款申请很难通过银行审核;此外,中小微企业由于其规模小、资产少、竞争力弱,很难找到第三方为其提供担保,致使中小微企业融资渠道不畅通,因此中小微企业从银行取得贷款就比较困难。同时,基于风险的考虑,银行等金融机构存在惜贷现象,更倾向将资金贷给风险低的大企业,这进一步致使中小微企业融资困难。


  (04)中小企业的融资受重视程度不足


  目前,我国中小微企业的平稳健康发展,离不开资金投入和支持,特别是在新冠疫情的影响下,中小微企业想要度过难关进一步发展,就更需要资金的扶持。今年以来,虽然国家出台了很多扶持中小微企业发展的融资政策,但是很多金融机构关于中小型企业的融资并没有引起足够的重视,甚至一些金融机构可能对中小微企业有所偏见,认为中小微企业信誉不好且投资风险比较高,不愿给中小微企业进行融资,而是更加倾向于对根基比较稳固的大型企业进行融资。


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