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全面解读:商业保理公司和商业承兑汇票贴现的关系!

来源:网络 发布时间:2020-11-09 16:47:35 阅读量:100


  商业保理平台是做什么的,和商业承兑汇票贴现有什么关系?大多数人并不太明白。商业保理平台近几年来的成长前景神速,有的人询问“商业保理和保险理赔”的不同之处了。那接下来,笔者就和各位一起来讲讲,保理公司和商票贴现的事情。


全面解读:商业保理公司和商业承兑汇票贴现的关系!


  保理公司=商票承兑贴现?


  保理公司的演变


  2012年,没迎来传说中的世界模式,却迎来了雨后春笋般欣欣向荣的各路保理公司。


  商业保理这行有点意思,虽然都叫商业保理,可这行的商业保理平台,干的业务却各有不同。


  这年,国家商务部出文允许天津滨海新区、上海浦东新区试点工作发展商业保理业务。许多 非专业人士看到后,觉得这一行似乎有发家致富机遇,因此蜂拥而上注册商业保理平台。


  在组建保理公司接下来,那些第一波吃螃蟹的人逐渐苦恼了,因此纷纷关上门来合计起今后的业务,是做应收账款?还是贸易融资?


  再往深处细细琢磨,更多问题摆在这批保理公司面前:空泛无实物的应收账款怎么做融资?我下游客户欠我的货款,都是啥时候有钱才付,经常拖欠不还,还克扣货款。如果别人拿应收账款向我申请融资,我怎么知道这个应收账款是不是坏账啊?


  而保理是基于应收账款发展的业务。而应收账款与复杂的贸易关系密切相关,证明应收账款存在与否都是难点,更别说识别出应收账款的金额和期限了。


  仅仅是价格战?


  自然并非如此,这里边也有安全风险。保理公司取得了付款凭证,不需要再顾虑哪些贸易真实性的繁杂事情了,所有都转化为付款人的信用风险了。


  开商票的众多大型企业,现金流很紧张(不然也不开这玩意冒犯供应商),并且众多大型企业也清楚有保理商会贴商票,因此开出众多自融票,变相为自己融资。


  当一个外界看上去很好的大型企业,它的商票的贴现价格是年化20%,并且有好多是它的自融票。这表明什么问题?表明它的真实融资利率已经到达年化20%。这样一想,它算是好企业吗?这样差钱的企业,等商票到期了真的付得起钱吗?


  两派对立


  业务合规风险是另一方面。按照会计核算原则,当供应商收到下游的商票时,它的应收账款已经灭失,转化为应收票据。应收账款都没有了,保理商给它融资,那就是违反经营范围开展业务!


  故此商业保理业内陷入了剧烈的辩论:一派的观点是支持会计核算原则;另一派的说原则是票据(包括商票)是应收账款的载体,会计核算是一回事,现实业务场景又是另一回事,而另一派的支持者是主要做商票贴现的保理商......但不管怎么讲,保理公司和商票贴现之间的等于号,算是让保理公司自己,画的清晰浓重了。


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