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中国票据经纪委员会副主任

深圳市供应链金融协会发起单位

如何发挥票据功能,促进经济内循环?

来源:网络 发布时间:2020-11-13 14:46:29 阅读量:35

  票据在企业活动里发挥着至关重要作用,可以助力外贸企业渡过难关、平稳转型、健康发展。对于如何利用现有的票据基础设施,充分发挥商业汇票在外贸企业转型内销中的作用,可从以下五个方面入手。


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  1、建立地方政府和外贸部门牵头、央行参加的票据推动机制


  地方政府和外贸部门可以重点结合当地新型基础设施、新型城镇化和重大工程(“两新一重”)建设需要,组织对接一批符合条件的出口产品转内销,帮助外贸企业融入投资项目产业链、供应链。引导外贸企业积极补链、固链、强链,推动产业链协同创新和产业结构调整、加大技术和工艺升级改造力度,参与工业和通信业重大项目建设。


  央行各地的分支机构可以根据当地外贸企业转型内销的情况建立白名单制度,让管辖范围内的商业银行排摸上报出口转内销的外贸企业白名单,白名单内的企业签发的商业汇票以及持有供应链上其他企业开具的票据时申请贴现可以享受价格优恵。央行可以定向划拨再贴现额度和优惠利率精准滴灌辖内转型内销的外贸企业,并在监管考核评分上鼓励商业银行将央行的特殊政策恵及白名单企业。央行还可以把再贴现资源向大型外贸企业签发的商业承兑汇票倾斜,鼓励核心外贸企业在其主导的供应链上推广使用商业承兑汇票进行支付结算,有央行作为最终再贴现人可以提高供应链上中小企业商业票据融资的可获得性和市场认可度并能切实有效降低商业承兑汇票的融资成本。


  2、建立外贸企业与商业银行联动的票据互通机制


  票据既有支付结算功能,也有扩张信用的融资功能,理应是我国多层次融资体系的一部分。股票、债券等融资工具只适用于少数具有行业竞争优势的大型外贸企业,多数中小外贸企业在公开市场没有评级,无法在资本市场成功融资。另外,相对于银行流动资金贷款,票据市场基础设施完善,电子票据最长期限达到一年,并且可以自主约定到期期限,通过企业网银签发,流转非常便捷,还可以同开户银行一事一议,满足双方约定的特定条件可获得银行承兑作为信用加持,这些基本属性同外贸企业的短期融资需求十分契合。


  同时,依托于上下游的真实贸易背景,票据的到期兑付具有自偿性特征,并且对于长期在某家商业银行做基础支付结算的外贸企业,银行可以获得稳定的大数据以帮助灵活调整、控制票据信用敞口及保证金比例,尽可能地创造条件为外贸企业提供短期的流动性支持。外贸企业转型内销过程中可能遇到生产周期长、销售回款速度慢的问题,金融机构可以根据外贸企业不同的发展阶段和发展特点把票据承兑业务嵌入外贸企业的日常经营管理流程中,提高票据产品在外贸企业中的普及率和使用率,加快行业资金周转,降低由于临时流动性不足而导致的经营困难情况的发生率。


  3、建立外贸企业与票交所供应链票据平台合作机制


  占据终端零售渠道的大型采购商向外贸企业购买出口转内销的货品时可以设立供应链平台,依托于票交所的电子商业汇票系统,与对应供应链金融平台对接,为大型采购商提供电子商业汇票的签发、承兑、背书、到期处理、信息服务等功能,通过供应链票据平台签发供应链票据。供应链上大型采购商与外贸企业之间产生应收应付关系时,可以通过供应链票据平台直接签发供应链票据,供应链票据可以在链上企业间转让,通过申请贴现或标准化票据融资。


  供应链票据平台是推动外贸企业出口转内销时产生的应收账款票据化的重要措施之一,有利于转型期外贸企业应收账款的规范化和标准化,优化外贸企业应收账款结构,提高中小外贸企业应收账款的周转率和融资的可获得性。票交所可以在合法合规的前提下,牵头推进出口转内销货品的大型采购商设立供应链票据平台,积极稳妥地完善供应链票据平台功能,为外贸企业转型内销做好相关服务和技术支持工作。


  4、建立外贸企业与大型采购企业合作机制


  商业银行通过票据业务切入外贸企业的供应链时,可以与把控终端销售渠道的大型采购企业及其上游外贸企业建立长期的互恵互利的合作共生关系。


  首先,商业银行在各自的风控框架内可以选择当地主要大型采购企业做主动专项授信,并鼓励大型采购企业开立结算账户签发商业承兑汇票给上游出口转内销的外贸企业。


  其次,针对供应链上游外贸企业分散在全国各个区域的特点,商业银行应该有针对性地完善异地客户授信管理体制和各分支机构对大型采购企业信用额度共享机制,推动全国性业务全国办,全国业务区域办的业务联合办理机制。


  最后,还需升级商业银行内部授信审批和作业系统,优化外贸企业异地开户、异地贴现等办理流程,降低供应链上外贸企业办理票据融资业务的成本。发挥票据全生命周期的特性,疏通从大型采购企业签发票据到外贸企业拿到票据申请贴现以及后续金融机构之间的票据转帖环节,流通的票据更具生命力,才能更好地为出口转内销企业服务。


  5、防范票据风险


  为了使票据支持出口转内销长期可持续,必须做好风险防范的顶层设计。根据独立、公正、客观、科学的原则设定票据专项评级、授信体系,采用宏观与微观、动态与静态、定量与定性相结合的科学分析方法,确定出票企业和承兑人的信用等级。对于商业汇票的承兑企业而言,评级得分由定性指标和定量指标得分加总得出。定性指标涵盖经营环境、企业自身股东背景、信用记录、票据签发记录以及发展前景等方面。定量评价体现为企业财务分析,从财务结构、偿债能力、运营能力和盈利能力四个方面考量。


  票据承兑主体的当期信用直接决定票据的到期偿付与票据交易、流通的顺畅程度,故对承兑主体进行信用评级是票据评级的重要环节。评价承兑企业的定性指标应参照出票人信用评级,考虑到票据交易期限较短,企业短期偿债能力和盈利能力应是考察承兑主体的重点。做好信用评级这项基础工作,可以建立交易对手白名单数据库,进一步确定对某个企业的授信额度,并在票据管理系统中实时显示剩余额度,进而有效控制最大风险敞口。


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