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带你了解商业票据、票据贴现、贴现以及再贴现!

来源:网络 发布时间:2021-02-04 15:16:33 阅读量:560

  你了解商业票据、票据贴现的概念嘛?互联网上都没有找到一篇文章里一起解说商业票据、票据贴现、贴现以及再贴现的,所以这里商票圈小编就汇总了这些知识整理出了这篇文章,详细为大家讲解。


带你了解商业票据、票据贴现、贴现以及再贴现!


  1、商业票据:


  商业票据指发行体为满足流动资金需求所发行的、可转让的债务工具。发行票据者承诺,任何人可凭此票据在一定时间后,找自己或其他第三者兑换一定金额。


  如果以上文字你看得头晕,那就这样理解也不会有问题:商业票据就是隔壁杂货店老王给你开的一张纸条,老王答应你拿这张纸条找他可以换100块钱,但是今天还换不了,明年的今天才能换。


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  2、票据贴现:


  票据贴现是持票人将未到期的票据卖给银行,以提前换取现金。


  当然,你也可以这样理解:票据贴现就是,你把那张纸条卖给楼上老李,老李现在就给你90块钱。


  3、贴现举例:


  假设NOKIA公司有一张1年(用1年做时间单位比较好讲一些,事实上也可以是173天等任何时间期限)到期的票据,1年后可以兑换100万美元,但是,NOKIA由于资金紧张,需要现金,于是它找到富民银行,请求把票据卖给富民银行。


  富民银行知道此后1年的市场正常利率是5%,那这1张票据的现值PV=100/(1+5%)万美元。


  但是,票据一般是有风险的,富民银行承担了更大风险,却没有因此获得更多收益,而且富民银行还想赚点利润,于是富民银行要求只支付100/(1+9%)万美元。


  富民银行贷款100/(1+9%)万美元给NOKIA公司,1年后获得本金+利息+风险收益合计100万美元。其中,贴现率就是4%,也有人说贴现率是9%,但不管怎么说,都是一个意思。


  4、再贴现举例:


  富民银行由于大量贷款出去,发现准备金不足了,于是向中央银行申请,把NOKIA的那100万美元票据,再卖给央行,让央行给自己一些现金,充当自己在央行的准备金,这就是再贴现。


  假设央行的再贴现率是7%。富民银行在拿到NOKIA的票据当天,就“转售”给央行兑换准备金了,央行给富民银行的现金(直接在富民银行存在央行的准备金里增加,不需要给真正的纸币)就是100/(1+7%)=93.46万美元;


  假设央行的再贴现率是8%,央行给富民银行的现金就是100/(1+8%)=92.59万美元;


  假设央行的再贴现率是6%,央行给富民银行的现金就是100/(1+6%)=94.34万美元;


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