2022年5月15日，中国人民银行、银保监会联合发布《关于调整差别化住房信贷政策有关问题的通知》，通知规定：首套住房商业性个人住房贷款利率下限下调20个基点，二套住房按现行规定执行。这个住房贷款利率下限是什么，我们该如何解读它呢？
中国人民银行上海总部，各分行、营业管理部，各省会（首府）城市中心支行、副省级城市中心支行；各银保监局：
为坚持房子是用来住的、不是用来炒的定位，全面落实房地产长效机制，支持各地从当地实际出发完善房地产政策，支持刚性和改善性住房需求，促进房地产市场平稳健康发展，按照国务院有关部署，现就差别化住房信贷政策有关事项通知如下：
一、对于贷款购买普通自住房的居民家庭，首套住房商业性个人住房贷款利率下限调整为不低于相应期限贷款市场报价利率减20个基点，二套住房商业性个人住房贷款利率政策下限按现行规定执行。
二、在全国统一的贷款利率下限基础上，人民银行、银保监会各派出机构按照“因城施策”的原则，指导各省级市场利率定价自律机制，根据辖区内各城市房地产市场形势变化及城市政府调控要求，自主确定辖区内各城市首套和二套住房商业性个人住房贷款利率加点下限。
我国房地产市场区域特征明显，个人住房贷款利率和首付比例的确定遵循因城施策原则，采用了全国、城市、银行三层的定价机制。其中，利率下限的作用机制为：
今年以来，已经有上百个城市的银行根据市场变化和自身经营情况，自主下调了房贷利率，平均幅度在20个到60个基点不等。目前5年期LPR为4.60%，据悉，目前很多地区的首套房贷款利率已经降至4.8%，部分银行甚至降到4.6%，接近首套房贷利率下限，很难再有大的下降空间。
在当前银行层面房贷利率下调已无多少空间的背景下，央行此次通过改变全国层面的房贷利率下限，为银行房贷利率下调打开空间，后续房贷利率将进一步下降。本次调整仅针对首套房，二套房维持不变，突出政策是为了满足购房者合理住房需求。
