客服电话:400-882-9891  服务时间:周一至周五 9:00-18:00

中国票据经纪委员会副主任

深圳市供应链金融协会发起单位

承兑汇票贩子怎么赚钱?揭秘承兑商是如何挣钱的

来源:网络 发布时间:2020-10-22 14:30:04 阅读量:188


  承兑汇票贩子怎么赚钱?承兑汇票相对是一个小众行业,其中承兑汇票贩子让更多外行人觉得是一种神秘的人群,但是大部分人觉得承兑汇票贩子是很赚钱的,对他们怎么赚钱有着较大的兴趣,这里小编就与大家一起去揭秘承兑商是如何挣钱的。


???_500588317_??????????????.jpg


  承兑商平台运作模式有两类:


  一种是直接参与票据交易,赚取买卖利差;


  另一种则是提供票据买卖信息,收取手续费和佣金。


  具体表现如下:


  (1)直接参与票据买卖,赚取利差;


  作为前几年的主流模式,其占比达到了90%,票据中介不仅给银行介绍票源,他们还会直接参与票据的买卖。具体流程如下:


  a、票据中介先注册空壳公司,在银行开立账户;


  b、他们利用自己掌握的空壳公司,将从企业买入的票据背书到空壳公司;


  c、然后伪造虚假的商品交易合同和增值税专用发票,以空壳公司的名义到银行办理贴现;


  d、获取贴现资金后,扣除利差或手续费后把余款打入持票企业账户。


  这类操作,有巨大的税务风险和金融政策风险。


  (2)提供票据买卖信息和交易撮合


  这种模式主要是收集和发布交易信息,然后撮合票据买卖交易。像商票圈就属于这种类型。


  低买高卖是票据中介获得利润的直接方式。举个例子:他们从市场上的20%左右的折扣买来商业承兑汇票,然后再以10%—15%的折扣卖给中间商或者终端用户,从而产生利润差。其中,资质越好的企业,其商业承兑汇票的可转让的价格空间就越大。


  承兑汇票贩子的手持商票最终的出口大多是银行、信托、资管公司等机构。其中,银行成本是最低的。


  因为不管是ABS还是非标型资产的发售,都需要有足够的底层资产,但机构本身的业务过程中,底层资产是很难去建立的,而且建立的速度会很慢、成本较高,而通过这种购买的手段,底层资产可以迅速增加。


  该人士举例称:“假如A、B、C 三个公司手上都有票据组成的底层资产,每家只有3000万,那么三家公司靠自身实力单独发售成功的可能性不大,但他们三家加在一起就有9000万的资产,然后把它卖给一家上市公司或者信托公司,此时利用上市公司或者信托公司的背景去发行ABS或者非标产品,就容易产生很好的产品价值。


  票据类资产可能有7%的利润率,可能给投资者5%的预期回报率,这样,中间两个点就是净赚的。低价买底层资产,打包后在资本市场上卖掉,赚取差价,这是现在很多中介机构做的生意。”


  多位业内人士表示,利差套利只是表征,监管的难点还是在“虚构贸易背景上。”从监管的层面上来说,一直强调票据业务的真实贸易背景。与此同时,银行流动性保持合理充裕,带动票据贴现利率走低,与结构性存款利差有所缩小。套利空间会随着结构性存款利率回落而下降。


  以上就是关于“承兑汇票贩子怎么赚钱?揭秘承兑商是如何挣钱的”的全部内容,信息大家已经有了全面认识;更多承兑汇票资讯及知识,欢迎关注商票圈票据学院。