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授信定价是什么意思?授信定价的基本方法!

来源:网络 发布时间:2020-12-10 14:35:33 阅读量:124

  授信定价是什么意思?价格是银行最难决策的授信要素之一。银行的报价既要从银行自身出发考虑业务成本、风险与必要的利润,又要从客户角度出发,使价格能够被客户接受,同时还要考虑到竞争对手的价格策略、市场的价格水平等。


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  一、信贷产品的价格


  信贷产品的价格体现为利率和费率。利率是货币所有者因暂时让渡货币资金使用权而从借款人那里获得的一定报酬,为一定时期内利息量与本金的比率。贷款让渡了资金使用权,所以贷款的价格就是利率,承兑、信用证、保函业务不占用资金,其价格就体现为费率。


  利率一般有年利率、月利率、日利率三种形式:


  年利率也称年息率,以年为计息期,一般按本金的百分比表示;


  月利率也称月息率,以月为计息期,一般按本金的千分比表示;


  日利率也称日息率,以日为计息期,一般按本金的万分比表示。


  我国计算利息传统标准是分、厘、毫,每十毫为一厘,每十厘为一分。年息几分表示百分之几,月息几厘表示千分之几,日息几毫表示万分之几。


  费率是指利率以外的银行提供信贷服务的价格,一般以信贷产品金额为基数按一定比率计算。费率的类型较多,主要包括担保费、承诺费、承兑费、银团安排费、开证费等。


  2014年2月14日,中国银监会、国家发展改革委令2014年第1号公布《商业银行服务价格管理办法》,其中第十一条规定:“除实行政府指导价、政府定价的服务价格以外,商业银行服务价格实行市场调节价。”在这个办法出台以前,很多金融产品的定价与实际情况脱节,银行承兑汇票就是典型。


  银行承兑汇票虽无须占用资金,但却承担了和贷款一样的信用风险。早期的银行承兑汇票作为计划经济条件下国有企业的结算工具,几乎没有信用风险,《支付结算办法》第八十六条也规定:“银行承兑汇票的承兑银行应按票面金额向出票人收取万分之五的手续费。”仅体现为银行的结算成本费用。


  随着银行承兑汇票的推广,中小企业也可以办理,目前市场上还有很多票完全是融资性工具,结算作用倒在其次。银行承兑手续费收益根本无法覆盖风险损失。银行如何为风险定价?由于早期源于0.05%承兑费率的行政定价,商业银行只能加收承兑保证金,以保证金的存贷利差收益覆盖承兑风险损失。但是,此种风险抵补方式无法针对出票人的个体违约率进行差异化的风险定价。事实上,加收承兑保证金也使得银行承兑汇票异化为银行拉存款的工具,形成“货币空转”现象。


  二、授信定价的基本方法


  授信定价基本方法主要包括成本导向定价法、需求导向定价法和竞争导向定价法。


  成本导向定价法主要根据银行贷款经营管理过程中所发生的资金成本、各项费用、风险成本和分摊的资本成本等要素确定授信价格。


  需求导向定价法主要根据客户资金运用产生的收益对贷款进行定价。


  竞争导向定价法是指银行参照市场上同业的授信价格水平确定本行的价格。


  目前商业银行普遍先用成本导向定价法确定贷款利率底线,然后参考其他定价方法,综合确定报价。


  贷款价格底线=(资金成本+经营成本+信用风险成本+资本成本)÷贷款金额


  举例:A银行受理一笔贷款申请,金额1000万元,期限一年,到期支付本息。该笔贷款的资金成本为3%,经营成本为1.5%;该客户的违约概率为1%,该笔贷款违约后损失率为50%,需配置的经济资本为25万元,股东要求的资本回报率为20%。


  则该笔贷款的成本为:


  资金成本:1000×3%=30(万元);


  经营成本:1000×1.5%=15(万元);


  信用风险成本:1000×1%×50%=5(万元);


  资本成本:25×20%=5(万元);


  成本合计:55万元,即贷款利率底线为5.5%。


  有了价格底线,要综合市场报价情况和客户风险发展趋势,然后向客户正式报价。市场报价在本行底线之上,要积极争取客户,最大化收益。若竞争对手的报价或客户要求的价格低于本行底线,则要通过增加抵质押措施降低风险成本、适当缩短期限以降低资金成本,或者通过其他放款方式降低资本消耗,从而降低价格底线满足客户需求。


  1、资金成本


  银行的资金是有成本的,资金成本是银行根据某笔贷款的期限和现金流特征在金融市场(吸收存款、发行债券等)上融入同种性质的资金所需付出的成本。资金价格的基础是市场无风险收益率,可以参考收益率曲线。


  大银行有众多的储蓄网点,往往资金成本较低;


  不吸纳存款的各种非银行金融机构(如消费金融公司、汽车金融公司),其资金来自银行拆借、债券、证券化、上市融资等,其贷款产品的利率就比较高;


  民间金融机构资金来源往往是各种高息理财资金,贷款的利率也相当高。


  值得注意的是,表外授信业务仅仅是借用银行的信用,而不需要用资金,其成本因素就不包括资金成本。


  2、经营成本


  银行同其他企业一样,日常运转也需要付出各种各样的经营成本,如员工薪酬、网点租金、硬件设备折旧、软件使用费、税费支出等。


  不同的营运模式下,成本结构是很不一样的。传统上,一笔贷款的业务受理、尽职调查、放款操作、贷后检查都需要大量的人力费用,而随着技术更新,通过互联网获取客户,通过大数据模型完成尽职调查和审贷,这一块成本会逐渐下降。


  资金成本是市场决定的,而营运成本是信贷机构能够改变的,这也是一个机构的核心竞争力。


  3、信用风险成本


  发放一批贷款,总有部分形成损失,这也是很重要的成本因素,问题是如何测算和预估信贷损失?实践中,通常将损失分为预期损失、非预期损失和偶然损失。


  预期损失是基于历史数据分析可以预见的损失,可以理解为平均损失;


  非预期损失是难以预见的较大损失,但是它可以通过一定概率估计,如99%可能性下最大的损失;


  偶然损失是完全无法估计的,如黑天鹅事件,不严格区分的话,偶然损失也纳入非预期损失。


  在历史数据比较完整的情况下,预期损失可以通过评级来测算,预期损失=违约概率×违约损失率×风险敞口。估计了预期损失,就可以通过提高信用风险利差来弥补,高风险客户我们设置较高的信用风险利差,低风险客户我们设置较低的信用风险利差。信用评级请参考(【信贷管理基础】信用评级)。


  不同的信贷业务的非预期损失是不一样的,高风险业务更可能出现意想不到的损失、历史上从未发生过的损失,传统业务的非预期损失通常更低。


  非预期损失如何弥补?在经济学上这种损失可以理解为不确定性,股东投资一家银行就要承担这种不确定性(相应的获取利润作为补偿)。


  4、资本成本


  股东的资本金是有成本(机会成本)的,这就是资本成本。股东投资一家银行承担了一定风险,也就相应地要求一定的资本回报率,即资本目标回报率。


  资本有两个口径:


  一是经济资本,是银行通过内部模型去估计一笔信贷业务的非预期损失来确定;


  二是监管资本,是监管部门要求银行为这部分非预期损失提供的最低资本保障,体现为资本充足率要求。


  资本充足率≈资本÷风险加权资产。


  风险加权资产包括信用风险加权资产、市场风险加权资产和操作风险加权资产。


  权重法下信用风险加权资产为银行账户表内资产信用风险加权资产与表外项目信用风险加权资产之和。


  表内资产信用风险加权资产=表内资产风险敞口×风险权重;


  表外项目信用风险加权资产=表内资产风险敞口×转换系数×风险权重。


  计算表内资产的监管资本消耗,一个简单的方法就是用资本充足率×权重×风险敞口。


  权重的设定:


  一是考虑不同交易对手的风险。


  例如交易对手是政策银行,其代表国家信用,风险权重为零,公共部门代表各级政府信用,风险权重为20%,而一般企业权重会高一些。


  二是考虑不同业务的导向。


  银行做什么业务最耗费资本?


  “其他非自用不动产、对工商企业的其他股权投资”,权重高达1250%,也就是不倡导银行经营实业。


  “个人住房抵押贷款”风险权重50%,“符合标准的微型和小型企业的债权”风险权重75%,风险权重低于一般企事业贷款权重(100%),这也是监管部门倡导银行从事住房按揭贷款、小微企业贷款的监管导向。


  值得注意的是,“对我国其他商业银行的债权”风险权重也比较低,这也就是很多信贷业务通过同业通道放款的原因。


  表外业务也需消耗资本,在计算时,表外业务没有直接的风险权重,需要转换为表内资产,然后选择不同的交易对手权重来计算资本消耗。


  计算一笔表外授信业务的资本消耗,一个简单的方法就是用资本充足率×转换系数×权重×风险敞口。


  为什么国内信用证业务发展这么快?一个重要原因就是其转换系数低于银行承兑汇票的转换系数,从而一笔同样风险敞口的国内信用证所消耗的监管资本要低于银行承兑汇票。


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